küresel piyasa Haberleri - Son Dakika küresel piyasa Haber Güncel Gelişmeler

Küresel piyasaların gözü ABD'de açıklanacak büyüme verisinde

Yarı iletken çipler ve yapay zeka alanında faaliyet gösteren teknoloji şirketleri, Nvidia'nın liderliğinde piyasaları etkiledi. Nvidia, son çeyrekte yıllık bazda %769 artışla 12,29 milyar dolar net kar elde ederek tahminleri aştı. Şirketin beklentilerin üzerinde kar açıklamasıyla birlikte hisse fiyatı geçen haftayı %9'luk bir artışla tamamladı. Nvidia'nın hisse fiyatı 823,94 dolara kadar yükseldi ve şirketin piyasa değeri geçici olarak 2 trilyon doların üzerine çıktı. Öte yandan, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz indirimlerine ne zaman başlayacağına ilişkin belirsizlik devam ederken, geçen hafta yayınlanan Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanakları, yetkililerin para politikasını hızlıca gevşetme konusunda endişeleri olduğunu gösterdi. Tutanaklarda, Fed yetkililerinin, enflasyonun düşürülmesinde daha fazla ilerleme kaydedilmesinin beklenenden daha uzun sürebileceği ihtimaline ağırlık verdikleri bilgisi yer aldı. Fed yetkililerinin belirsizliklerle dolu tutanaklarında, "Çoğu yetkili, politika duruşunu gevşetmek için çok hızlı hareket etmenin risklerine dikkat çekti ve enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde yüzde 2'ye düşüp düşmediğine karar verirken gelen verileri dikkatle değerlendirmenin önemini vurguladı. Ancak birkaç yetkili, aşırı kısıtlayıcı duruşun çok uzun süre sürdürülmesinin ekonomiye yönelik aşağı yönlü risklere işaret ettiğini belirtti." ifadesi yer aldı. Para piyasalarında, Fed'in mart ayında faizleri sabit tutacağına dair kesin bir beklenti hakimken, Bankanın mayıs ayında faiz indirimi yapma olasılığı %25'e, haziranda ise %67'ye geriledi. Ayrıca, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's, ABD'nin para politikasına ilişkin 2024 görünümünü değiştirmediğini ve Fed'in haziran toplantısında politika faizini 25 baz puan düşüreceğini, yıl sonuna kadar ise 75 baz puan düşüreceğini öngördüğünü bildirdi. Geçen hafta, Fed yetkililerinin açıklamaları yakından takip edildi. Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, manşet enflasyonun düşmesine rağmen konut gibi sektörlerde fiyat baskılarının devam ettiğini vurgularken, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michelle Bowman, yakın gelecekte faiz indirimi ihtimaline karşı olduğunu dile getirdi. Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson, Bankanın güçlü eylemlerinin politika faizini oldukça kısıtlayıcı bölgeye taşıdığına işaret ederek, para politikasındaki sıkı duruşun ekonomik faaliyet ve enflasyon üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturduğunu bildirdi. Jefferson, ekonominin genel olarak beklenen seyirde ilerlemesi durumunda yıl sonlarına doğru politika faizinde bir indirime başlamanın muhtemelen uygun olacağını belirtirken, risklerin varlığı nedeniyle zaman çizelgesi veremeyeceğini söyledi. Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker da Fed'in faiz oranlarını çok erken düşürmesinin risk taşıdığını ifade etti. Harker, Fed'in enflasyonda yüzde 2 hedefine doğru ilerlediğini ancak son verilerin enflasyonun yavaşlatılmasında dengesiz ilerlemeye işaret ettiğini belirtti. Uluslararası Para Fonu Sözcüsü Julie Kozack da enflasyonun yavaşlamasına rağmen hedefe henüz yeterince yaklaşılmadığını belirterek, merkez bankalarını para politikasında erken gevşemeye karşı dikkatli olmaya çağırdı. Orta Doğu'daki gelişmeler yatırımcıların odağında olmaya devam ederken, Brent petrolün varil fiyatı geçen haftayı yüzde 2,2 düşüşle 80,9 dolardan tamamladı. Altının ons fiyatı ise yüzde 1,2 artarak 2 bin 36 dolara çıktı. Ayrıca, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi haftayı 36 baz puan düşüşle yüzde 4,2560 seviyesinden tamamladı. Dolar endeksi de geçen hafta yüzde 0,3 düşüşle 103,9 seviyesine geriledi. New York borsasında, yapay zeka ve yarı iletken sektörlerinde faaliyet gösteren şirketlerin liderliğindeki hareketlilikle tarihi zirveler görüldü. ABD merkezli Intuitive Machines şirketinin SpaceX üretimi Falcon 9 roketiyle uzaya gönderilen "Odysseus" adlı uzay aracının Ay'a iniş yapması, dikkatleri çekerken şirketin hisseleri geçen hafta yüzde 30'dan fazla değer kazandı. Geçen hafta, ABD'de finansal sonuçların açıklanması da devam etti. Walmart'ın geçen yıl dördüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde kar ve gelir bildirmesi, hisselerinin yüzde 3'ün üzerinde değer kazanmasına neden oldu. Ayrıca, Walmart akıllı televizyon üreticisi Vizio'yu nakit olarak 2,3 milyar dolar veya hisse başına 11,50 dolar karşılığında satın alacağını açıkladı. Diğer yandan, Home Depot'un geçen yılın son 3 ayındaki kar ve geliri, satışlardaki azalışa rağmen beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Ancak şirketin 2024 mali yılındaki toplam satış büyüme beklentisi, piyasa öngörülerinin altında kaldı. Home Depot'un hisseleri geçen hafta yüzde 3,2 arttı. ABD'de makroekonomik veriler de takip edildi. İlk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 17 Şubat ile biten haftada 12 bin kişi azalışla 201 bine gerileyerek 5 haftanın en düşük seviyesini kaydetti. İmalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), şubatta aylık 0,8 puan artarak 51,5 ile 17 ayın en yüksek seviyesine çıktı. Ancak hizmet sektörü PMI, şubatta 1,2 puan azalarak 51,3 ile 3 ayın en düşük seviyesine geriledi. Ayrıca, ikinci el konut satışları ocakta yüzde 3,1 artarak piyasa beklentilerini aştı. Bu gelişmelerle birlikte geçen hafta, S&P 500 endeksi yüzde 1,70, Dow Jones endeksi yüzde 1,30 ve Nasdaq endeksi yüzde 1,40 değer kazandı. S&P 500 endeksi 5.110,04, Dow Jones endeksi 39.282,28 ve Nasdaq endeksi 16.134,22 puanla tarihi zirveye ulaştı. Gelecek hafta ise ABD'de yeni konut satışları, Dallas Fed imalat sanayi aktivite endeksi, dayanıklı mal siparişleri, CB tüketici güven endeksi, Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYH), toptan eşya stokları, kişisel gelirler ve harcamalar ile Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi verileri yakından takip edilecek. Avrupa borsalarında ise İngiltere hariç pozitif bir seyir izlendi. ECB ve İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) haziranda faiz indirimine başlayacağı beklentileri devam ederken, ECB'nin ocak ayı para politikası toplantı tutanakları, faiz indirimlerinin henüz erken olduğu konusunda hemfikir olduklarını gösterdi. Ayrıca, Avro Bölgesi'nde ocakta Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) aylık yüzde 0,4 azalırken, yıllık bazda yüzde 2,8 arttı. ECB'nin Tüketici Beklentileri Anketi'ne göre Avro Bölgesi'ndeki tüketicilerin ortalama enflasyon beklentisi yüzde 3,3'e yükseldi. BoE Başkanı Andrew Bailey, piyasaların bu yıl BoE'den faiz indirimleri beklemesinin mantıksız olmadığını ifade etti. Avro Bölgesi'nde inşaat üretiminin aralıkta kasım ayına kıyasla yüzde 0,8 artış göstermesi ve bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 1,9 artması dikkat çekerken, AB pazarında yeni otomobil satış sayısı ocak ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 12,1 artarak 851 bin 690'a yükseldi. Almanya tarafında hükümet, bu yıl için daha önce yüzde 1,3 olarak açıklanan büyüme beklentisini zayıf küresel talep, jeopolitik belirsizlikler ve yüksek seyreden enflasyonun etkisiyle yüzde 0,2'ye düşürdü. Almanya ekonomisi aynı zamanda 2023’ün son çeyreğinde, yüksek enflasyonun hane halkının satın alma gücünü azaltmasının etkisiyle bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,3 küçüldü. Geçen hafta, Almanya Merkez Bankası (Bundesbank), dış talebin zayıfladığını, tüketicilerin harcamalarında temkinli olduğunu ve artan finansman maliyetlerinin yatırımları sınırlamaya devam edebileceğini belirterek, Almanya ekonomisinin geçen yılın son çeyreğinden itibaren bu yılın ilk çeyreğinde de daralma göstererek teknik resesyona girebileceğini bildirdi. İngiltere'nin önde gelen bankalarından HSBC'nin hisse fiyatının, son çeyrekte vergi öncesi karındaki gerileme ve Çin finans kuruluşundaki değer kaybı nedeniyle yüzde 8'den fazla düşmesi dikkat çekti. Geçen hafta İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,1 değer kaybederken, Almanya'da DAX endeksi yüzde 1,76, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 2,56 ve İtalya'da MIB 30 endeksi yüzde 3,22 değer kazandı. Almanya'da DAX endeksi 17.443,74 puan, Fransa'da CAC 40 endeksi 7.976,40 puanla rekor seviyeyi gördü. Gelecek hafta çarşamba günü Avro Bölgesi'nde tüketici güven endeksi, reel kesim güven endeksi ile ekonomik güven endeksi, perşembe günü Almanya'da işsizlik oranı ile TÜFE, cuma günü ise Avro Bölgesi'nde imalat sanayi PMI, TÜFE ile işsizlik oranı verileri takip edilecek. Asya borsalarında, Nvidia'nın finansal sonuçlarının etkisiyle vadeli piyasalarda artan risk iştahı dikkat çekti. Çin Merkez Bankası (PBoC), emlak kredileri için referans kabul edilen 5 yıl vadeli kredi faizi oranını (LPR) düşürdü. Ülke emlak piyasasını canlandırmak adına aylık sabitlemede konut kredileri için gösterge faiz oranı olan 5 yıllık kredi ana faiz oranını beklentilerin üzerinde indirdi. PBoC, 5 yıllık kredi faiz oranını 25 baz puan düşürerek yüzde 4,20'den yüzde 3,95'e indirirken, bir yıllık kredi faiz oranını ise yüzde 3,45'te sabit bıraktı. Piyasalar, söz konusu faiz indiriminin 10 baz puan olmasını bekliyordu. Analistler, faiz kararının ardından pay piyasalarında oynaklığın arttığını ve devlet destekli fonların piyasayı desteklemeye devam ettiğine dair ipuçları olduğunu belirtti. Japonya'da ihracatın ocakta yıllık yüzde 11,9 artışla beklentileri aşması dikkat çekerken, imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 47,2 ile Ağustos 2020'den bu yana en düşük seviyeye geriledi, hizmet sektörü PMI ise 52,5'e indi. Güney Kore Merkez Bankası, politika faizini dokuzuncu toplantısında da yüzde 3,50'de sabit bıraktı. Dolar/yen paritesi üçüncü haftaya taşıdığı yükseliş eğilimiyle geçen haftayı yüzde 0,1 artışla 150,4 seviyesinde tamamladı. Haftalık bazda Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,59, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 2,36, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 4,85 ve Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 0,54 değer kazandı. Japonya'da Nikkei 225 endeksi, 1989'daki zirvesini geçen hafta 39.156,97 puana taşıdı. 26 Şubat ile başlayan haftada Japonya'da salı günü TÜFE, çarşamba günü perakende satışlar ile sanayi üretimi, cuma günü ise işsizlik oranı verileri açıklanacak. Yurt içinde ise Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yükseliş eğilimini üst üste 8. haftaya taşıyarak haftayı yüzde 1,34 artışla 9.374,20 puandan tamamladı. Dolar/TL, bir önceki kapanışın yüzde 0,65 üzerinde 31,0444'ten haftayı tamamladı. Türkiye'nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) ise düşüş eğilimini sürdürerek 287 baz puana indi. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK), politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını değiştirmeyerek yüzde 45'te sabit tuttu. TCMB'den faiz oranlarına ilişkin yapılan duyuruda, "Kurul, politika faizinin mevcut seviyesinin aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sürdürüleceğini değerlendirmiştir." ifadesine yer verildi. Yurt içinde gelecek hafta çarşamba günü ekonomik güven endeksi ile dış ticaret dengesi, perşembe günü GSYH, cuma günü ise imalat sanayi PMI verileri takip edilecek. AA Finans'ın beklenti anketine katılan ekonomistler, GSYH'nin geçen yılın 4. çeyreğinde yüzde 3,97 arttığını tahmin etti. Ekonomistlerin 2023 yılının tamamına ilişkin büyüme beklentilerinin ortalaması yüzde 4,40, 2024 sonuna ilişkin büyüme tahminlerinin ortalaması ise yüzde 3,44 oldu. Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 9.400 ve 9.500 seviyesinin direnç, 9.300 ve 9.200 puanın destek olarak öne çıkabileceğini belirtti.

Küresel piyasalarda pozitif seyir hakim

Hafta boyunca, ABD'li çip üreticisi Nvidia'nın piyasa değeri dünkü Google'ın ana şirketi Alphabet'in değerini geride bırakması ve ABD'li bilgi teknolojileri şirketi Super Micro Computer'ın değerlemelerinin revize edilmesiyle hisse fiyatının son 5 işlem gününde yüzde 40'tan fazla değer kazanması gibi gelişmeler piyasaların odak noktası oldu. Ayrıca, yapay zeka şirketlerinin yeni özellikler tanıtmaya devam etmesi, yatırımcıların teknoloji şirketlerine olan ilgisini artırmaya yardımcı oluyor. ABD'li teknoloji devi Microsoft'un Almanya'ya, çoğunlukla yapay zeka alanında olmak üzere 3,2 milyar avroluk yatırım yapmayı planladığı belirtilirken, San Francisco merkezli teknoloji şirketi OpenAI, metin komutlarıyla gerçekçi ve yaratıcı sahneler oluşturabilen yapay zeka modeli Sora'yı tanıttı. Bu hafta ABD'de enflasyonun beklentileri aşmasının ardından, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz indirimine geç başlayabileceği yönünde fiyatlamalar güç kazandı. Ülkede dün açıklanan perakende satış verileri, enflasyonun gelecek dönemde hız kaybedebileceğine yönelik tahminleri destekledi. ABD'de perakende satışlar ocakta yüzde 0,8 azalışla beklentilerin altında kalarak, geçen yıl mart ayından bu yana en sert aylık düşüşünü kaydetti. Analistler, bu verinin ekonomik aktivitedeki canlılığın azaldığına işaret edebileceğini belirtiyorlar ve Fed'in para politikası seyrine ilişkin daha fazla ipucu için daha fazla verinin değerlendirilmesi gerektiğini vurguluyorlar. Ayrıca, ABD'de dün açıklanan sanayi üretimi ocakta aylık bazda artış öngörülerin aksine yüzde 0,1 gerilerken, Fed New York şubesinin açıkladığı imalat endeksi de şubatta eksi 2,4 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşmesine rağmen imalat sektöründe daralma yaşandığını gösterdi. Ancak, Philadelphia Fed İmalat Endeksi şubatta 5,2'ye çıkarak sektörde 5 aylık daralmanın ardından genişleme sinyali verdi. ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı ise 10 Şubat ile biten haftada 212 bine gerileyerek beklentilerin altında gerçekleşti. Analistler, ülkede açıklanan verilerin karışık sinyaller verdiğini belirterek, bugün açıklanacak olan Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerinin Fed'in önümüzdeki dönemde atacağı adımlara ilişkin sinyaller verebileceğine dikkat çekti. Öte yandan, Fed bankaların ciddi resesyonda bile hanehalklarına ve işletmelere borç verebilmelerini sağlamaya yardımcı olacak 2024 stres testi senaryolarını yayımladı. Bankadan yapılan açıklamada, bu yıl 32 bankanın stres testine tabi tutulacağının bilgisi verilerek, bu bankaların ticari ve konut amaçlı gayrimenkul piyasalarının yanı sıra kurumsal borç piyasalarında artan stresle ciddi bir küresel resesyona karşı test edileceği belirtildi. Bu yılki senaryoda, ABD'de işsizlik oranının 6,5 puan artışla yüzde 10'luk zirveye ulaştığı ifade edilirken, bu artışa ciddi piyasa oynaklığı, şirket tahvili marjlarında genişleme, konut fiyatlarında yüzde 36 ve ticari gayrimenkul fiyatlarında yüzde 40 düşüş dahil varlık fiyatlarında "çöküş"ün eşlik ettiği belirtildi. Söz konusu gelişmelerin ardından ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,26'da bulunurken, dolar endeksi yüzde 0,1 artışla 104,4 seviyesinde seyrediyor. Dün, altının ons fiyatı yüzde 0,7 artışla günü 2 bin 4 dolardan tamamlarken, şu anda önceki kapanışının hemen altında alıcı buluyor. Brent petrolün varil fiyatı ise dün yüzde 1,5 değer kazancıyla 82,4 dolardan günü tamamladı ve bugün önceki kapanışının yüzde 0,2 altında 82,2 dolardan işlem görüyor. New York borsasında dün Nasdaq endeksi yüzde 0,30, S&P 500 endeksi yüzde 0,58 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,91 artış kaydetti. ABD'de endeks vadeli kontratlar, yeni güne de alış ağırlıklı bir seyirle başladı. Avrupa borsalarında da dün pozitif bir seyir izlendi. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, Avro Bölgesi'nde enflasyonun hedefe doğru gerilediğini belirtti; ancak yüzde 2'lik hedefin yakalanmasından emin olmak için daha fazla veriye ihtiyaç duyduklarını ifade etti. Ayrıca, Avrupa Birliği (AB) Komisyonu, Avro Bölgesi'nde satın alma gücünün zayıflaması ve yüksek faiz oranlarının kredileri azaltmasıyla bu yılki ekonomik büyüme beklentisini yüzde 1,2'den yüzde 0,8'e indirdi. AB, üye ülkelerde yenilenebilir hidrojen tedarikini artırmaya yönelik altyapı projelerine 6,9 milyar avroluk kamu desteği verilmesine onay verirken, Ukrayna ekonomisinin savaşla geçen iki yılın ardından toparlanabilmesi için 486 milyar dolara ihtiyaç duyduğu bildirildi. Bu rapor, Birleşmiş Milletler (BM), Dünya Bankası, Avrupa Komisyonu ve Ukrayna hükümeti tarafından hazırlandı. İngiliz ekonomisi ise geçen yıl ekim-aralık döneminde yüzde 0,3 ile beklentinin üzerinde küçülerek son iki çeyrektir daralarak teknik resesyona girdi. Dün, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,38, Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,60, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,86 ve İtalya'da MIB 30 endeksi yüzde 1,17 değer kazandı. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar, yeni güne de pozitif bir seyirle başladı. Asya'da ise pay piyasalarında pozitif bir seyir gözlemleniyor. Japonya'da Nikkei 225 endeksi, 34 yılın zirvesine yakın seyretmesiyle dikkat çekiyor. Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kazuo Ueda, iş gücü piyasasındaki sıkı duruşun devam ettiğini belirterek, şirketlerin artan maliyetlerinin fiyat artışlarına yansıyabileceğini ifade etti. Reel ücretlerin kademeli olarak pozitife dönmesini beklediklerini aktaran Ueda, "Ücretlerin 2025 mali yıl için enflasyon tahminimiz olan yüzde 1,8'den biraz daha fazla artmasını öngörüyoruz." dedi. Çin piyasalarında bugün de yeni yıl tatili nedeniyle işlem gerçekleşmedi. Kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,1, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 1,2 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 2,4 artış kaydetti. Yurt içinde dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,87 değer kazancıyla 9.242,15 puandan tamamlayarak kapanış rekoru kırdı. Endeks, gördüğü en yüksek seviyeyi 9.282,89 puana taşıdı. Dolar/TL, dün dalgalı bir seyir izleyerek günü yüzde 0,1 azalışla 30,7178'den tamamlamasının ardından bugün bankalararası piyasanın açılışında 30,8130 seviyesinden işlem görüyor. Dün Hazine ve Maliye Bakanlığı ev sahipliğinde, Türkiye Cumhuriyeti Cumhurbaşkanlığı Yatırım Ofisi ve Dış Ekonomik İlişkiler Kurulu (DEİK) organizasyonuyla düzenlenen Türkiye-Suudi Arabistan Yatırım ve İş Forumu'nun gala yemeği İstanbul'da Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz'ın katılımıyla gerçekleştirildi. Suudi Arabistan Yatırım Bakanı Khalid Al-Falih, 2030 vizyonu çerçevesinde yatırımlar gerçekleştirebilmek için ciddi adımlar atacaklarını belirterek, "Uluslararası şirketlerle yaklaşık 1 trilyon 800 milyar dolarlık yatırım fırsatlarından bahsediyoruz. Umuyorum ki Türk firmaları bu yatırım alanlarından en çok istifade eden firmalar olur." dedi. Analistler, bugün yurt içinde yoğun veri gündemi, yurt dışında ise ABD'de ÜFE, inşaat izinleri ve Michigan tüketici güven endeksi verilerinin takip edileceğini ifade ederek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 9.300 ve 9.500 seviyelerinin direnç, 9.200 ve 9.000 seviyelerinin destek konumunda olduğunu belirtti. Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle: 10.00 Türkiye, şubat ayı TCMB'nin piyasa katılımcıları anketi 10.00 Türkiye, ocak ayı konut satış istatistikleri 10.00 Türkiye, aralık ayı özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu 16.30 ABD, ocak ayı ÜFE ile inşaat izinleri 18.00 ABD, şubat ayı Michigan üniversitesi tüketici güven endeksi

Küresel piyasalarda gözler ABD'nin enflasyon verilerinde

Geçen hafta, yatırımcıların odak noktasında, önemli merkez bankaları yetkililerinin yönlendirici açıklamalarının yanı sıra yoğun makroekonomik takvim yer alırken, aynı dönemde şirket karlarının beklentileri aşmaya devam etmesi risk algısını zayıflattı. Analistler, Fed Başkanı Jerome Powell'ın para politikasındaki gevşemenin piyasa beklentilerinden daha geç olacağı sinyalini verdiğine işaret ederek, diğer Fed yetkililerinin de bu haftaki açıklamalarıyla Powell'ı desteklediğini belirtti. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Adriana Kugler, enflasyonun ve iş gücü piyasalarının soğumasının faiz indirimini uygun hale getirebileceğini, enflasyondaki düşüş sürecinin duraklaması durumunda politika faizinin daha uzun süre sabit tutulmasının uygun olabileceğini kaydetti. Boston Fed Başkanı Susan Collins, faiz indirimini desteklemeden önce daha fazla veriye ihtiyaç olduğunu vurgulayarak, yıl sonundan önce para politikasında gevşemeye başlanmasının uygun olacağını bildirdi. Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, enflasyonun üstesinden gelmek için sabırlı olunması gerektiğini ve daha fazla enflasyonist baskının gelip gelmeyeceğinin görülmesi gerektiğini vurguladı. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, enflasyonun iyi bir ilerleme kaydettiğini ancak daha gidilecek çok yol olduğunu ifade etti. Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, faiz oranlarını ayarlamaya yönelik bir aciliyet görmediğini, enflasyon konusunda güvenin tesis edilmesi gerektiğini vurguladı. Logan, enflasyondaki ilerlemeyi durdurabilecek jeopolitik riskler dahil potansiyel risklere dikkat ettiklerini dile getirdi. Bu gelişmelerle birlikte, para piyasalarındaki fiyatlamalarda güvercin beklentilerin zayıfladığı göze çarparken, Fed'in mart ayında faiz indirimine gitme olasılığı yüzde 22 seviyesine indi. Bankanın mayıs ayında politika faizini 25 baz puan indirme ihtimali ise yüzde 52 olarak öngörülüyor. Öte yandan, ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ticari gayrimenkul piyasasındaki zayıflık nedeniyle bankacılık sektöründe "stres ve kayıpların" olmasını beklediğini ancak bunun bankacılık sistemi açısından bir risk haline gelmeyeceğine inandığını ifade etti. Eski ABD Başkanı Donald Trump'ın seçimlere katılıp katılamayacağına ilişkin dava sürecinde, ABD Yüksek Mahkemesi üyelerinin çoğu, "ayaklanma" suçunu işlediği gerekçesiyle Trump'ın oy pusulalarında yer alamayacağına hükmetti. Trump'ın lehine bir kararın çıkması bekleniyor. Fed'in faiz indirimlerine yönelik belirsizlikler ve açıklanan makroekonomik verilerden gelen sinyaller tahvil piyasalarında yön arayışını ön plana çıkarken, ABD Hazine Bakanlığı geçen hafta 42 milyar dolar tutarında 10 yıl vadeli tahvil satışı gerçekleştirdi. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi geçen haftayı 15 baz puan artışla yüzde 4,1750 seviyesinden kapattı. Orta Doğu'daki gelişmeler yakından takip edilirken, İsrail Başbakanı Binyamin Netanyahu'nun olası bir ateşkesi reddedeceğine yönelik haber akışı, bölgedeki risklerin tekrardan artmasına neden olurken, petrol fiyatlarını da yukarı yönlü destekledi. Brent petrolün varil fiyatı geçen haftayı yüzde 5,5'lik bir değer kazancıyla 81,7 dolardan tamamlarken, altının ons fiyatı yüzde 0,76'lık bir düşüşle 2.024 dolara geriledi. New York borsası pozitif seyretti. Geçen hafta, şirket karlarının beklentileri aşmasıyla New York borsasında pozitif bir seyir izlendi. Şirketlerin finansal sonuçları öngörülerin üzerinde gelirken, gelecek döneme ilişkin gelir ve kar tahminleri de beklentilerin üzerine çıktı, bu da yeni zirvelerin görülmesine neden oldu. Ayrıca, ABD'de açıklanan verilere göre, Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) hizmet sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), ocak ayında aylık bazda 2,9 puan artarak 53,4'e yükseldi. Bu, piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. ABD'de, hizmet sektörü PMI 52,5'e geriledi, ancak sektörün genişlemeye devam ettiği gözlendi. Fed yetkililerinin yaptığı sözlü yönlendirmeler de pay piyasalarındaki satış baskısını sınırladı. ABD Çalışma Bakanlığı, Tüketici Fiyat Endeksi'nde (TÜFE) aralık ayındaki artışı yüzde 0,3'ten 0,2'ye çekti. Gıda ve enerji kalemlerinin hariç tutulduğu çekirdek enflasyon ise aynı düzeyde kaldı. Analistler, aralık ayı enflasyon verisindeki düşüşün, Fed'in faiz oranlarını düşürme ihtiyacını azaltabileceğine işaret etti. Geçen hafta bilançosunu açıklayan PepsiCo, beklentileri aşarken, geliri yaklaşık dört yıldır ilk kez düşüş gösterdi ve piyasa beklentilerinin altında kaldı. Birleşik Krallık merkezli çip tasarım şirketi Arm, beklentilerin üzerinde kar ve gelir açıkladı. Ayrıca, yapay zekanın satışlarını artırdığını belirterek gelecek döneme dair güçlü sonuçlar bekledi. Amerikan yazılım şirketi Palantir ve Medikal teknoloji şirketi GE HealthCare Technologies'in bilançoları da olumlu geldi. Bu gelişmelerle birlikte, geçen hafta S&P 500 endeksi yüzde 1,37, Dow Jones endeksi yüzde 0,04 ve Nasdaq endeksi yüzde 2,31 oranında değer kazandı. S&P 500 endeksi 5.026,61 puana çıkarak tüm zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştirdi. 12 Şubat ile başlayan haftada takvimdeki önemli veriler şöyle sıralanıyor: Pazartesi günü hazine bütçe dengesi, Salı günü Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), Perşembe günü New York Fed sanayi endeksi, Philadelphia Fed imalat sanayi endeksi, sanayi üretimi, kapasite kullanımı, Cuma günü ise Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi verileri takip edilecek. Avrupa borsalarında geçen hafta İngiltere hariç olmak üzere genel bir yükseliş görüldü. Analistlere göre, Avrupa'da açıklanan veriler ekonomik aktivitenin yavaşladığına işaret etse de enflasyonun soğumaya devam etmesi olumlu karşılandı. Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) Tüketici Beklentileri Anketi'ne göre, tüketicilerin enflasyon beklentilerinde Aralık 2023 için bir önceki aya kıyasla gerileme yaşandı. Ancak, gelecek üç yıla dair enflasyon beklentileri arttı. Geçen hafta Almanya ve Euro Bölgesi'nde hizmet sektörü ve bileşik PMI verileri açıklandı. ÜFE verileri ise Almanya'da aylık bazda düşerken, yıllık bazda artış gösterdi. İngiltere'de ise ortalama konut fiyatı güçlü bir yükseliş kaydetti. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, İngiliz bankalarının karlılığının güçlü olduğunu bildirirken, İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkan Yardımcısı Sarah Breeden, politika faizinde artışa ihtiyaç duyulabileceğine ilişkin endişelerin azaldığını belirtti. Ancak, BoE Parasal Politika Komitesi Üyesi Catherine Mann, enflasyonun hala kalıcı bir şekilde yükselebileceğine dair uyarılarda bulundu. Geçen hafta İngiltere'de FTSE 100 endeksi değer kaybederken, Almanya'da DAX endeksi yatay, Fransa'da CAC 40 endeksi ve İtalya'da MIB 30 endeksi ise değer kazandı. Asya borsalarında ise alış ağırlıklı bir seyir izlendi. Çin'de açıklanan verilere göre TÜFE'de gerileme yaşanırken, PMI verileri istikrarlı seyretti. Japonya'da ise Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkan Yardımcısı Shinichi Uchida'nın açıklamaları dolar/yen paritesini etkiledi. Ülkede finans şirketlerinin karları ise olumlu bir seyir izledi. Gelecek hafta Japonya'da ÜFE, GSYH ve sanayi üretimi verileri takip edilecek. Borsa haftayı rekorla tamamladı Yurt içinde, geçen hafta alış ağırlıklı seyir izleyerek yükseliş eğilimini üst üste altıncı haftaya taşıyan BIST 100 endeksi, haftayı yüzde 4,39 artışla rekor seviye olan 9.045,97 puandan tamamladı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) yeni Başkanı Fatih Karahan ilk "Enflasyon Raporu" toplantısında, parasal sıkılığın fiyatlama davranışlarına yansımasının öngördüklerinden daha güçlü olduğunu ifade etti. 2024, 2025 ve 2026 yıl sonu enflasyon tahminlerinin bir önceki rapordaki haliyle korunduğunu aktaran Karahan, 2024 yıl sonu tahmininin yüzde 36, 2025 yıl sonu tahmininin ise yüzde 14 olduğunu kaydetti. Karahan ayrıca parasal sıkılığın fiyatlama davranışlarına yansımasının öngörülenden daha güçlü olduğunu belirterek, "Ek bir faiz artışı gerektiğini şu an düşünmüyoruz." diye konuştu. Öte yandan, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) enflasyon muhasebesi uygulamasına yönelik düzenlemeler yaptı. Düzenlemeyle 9 aylık bilançolarla halka açılacak şirketler için 15 gün ek süre verildi. Kurul, Limak Doğu Anadolu Çimento Sanayi ve Ticaret AŞ'nin halka arzına da onay verdi. Dolar/TL, haftayı bir önceki kapanışın yüzde 0,7 üzerinde 30,7130'dan tamamladı. Haftaya yurt içinde salı günü ödemeler dengesi, perşembe günü bütçe dengesi, cuma günü piyasa katılımcıları anketi ile konut satışları verileri takip edilecek. Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 9.100 ve 9.150 seviyesinin direnç, 8.900 ve 8.690 puanın destek olarak öne çıkabileceğini belirtti. AA Finans Ödemeler Dengesi Beklenti Anketi'ne katılan ekonomistler, cari işlemler hesabının Aralık 2023'te 3 milyar 83 milyon dolar açık verdiğini tahmin ediyor. Ekonomistler, cari işlemler açığının 2023'te 46 milyar 98 milyon dolar, 2024 yılında ise 35 milyar 250 milyon dolar olarak gerçekleşmesini bekliyor.

Küresel piyasalarda negatif seyir hakim

Dün, Fed, politika faizini değiştirmeyerek yüzde 5,25 ile yüzde 5,50 arasında sabit bırakarak beklentileri karşıladı. Powell, basın toplantısında, mart ayına kadar faiz indirimi için gerekli güvenin oluşmasının muhtemel olmadığını düşündüğünü belirtti. Para piyasalarında, Powell öncesinde Fed'in martta ilk faiz indirimine başlama olasılığı yüzde 53 olarak fiyatlanırken, bu açıklamalar sonrasında yüzde 35'e geriledi. Mayıs toplantısında ise faiz indirimine başlama ihtimali yüzde 92 olarak değerlendiriliyor. Powell, enflasyonun istikrarlı bir şekilde düşmesi için daha fazla kanıt görmeye ihtiyaç duyduklarını belirtti ve ekonominin beklendiği gibi gelişmesi durumunda bu yıl faiz indirimlerine başlama konusunda uygun olacağını söyledi. Bu gelişmelerin ardından tahvil talebi artarken, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi dördüncü işlem gününde de düşüş eğilimini sürdürerek yüzde 3,93 seviyesine geriledi. Dolar endeksi, dün yüzde 0,1 azalışla günü 103,3 seviyesinden tamamladı ve şu anda önceki kapanışının yüzde 0,3 üzerinde 103,6 seviyesinde işlem görüyor. Altının ons fiyatı ise dün 2.060 ile 2.030 dolar arasında dalgalı bir seyir izledikten sonra günü yüzde 0,1 düşüşle 2.035 dolardan kapattı. Yeni günde ise yüzde 0,5 artışla 2.046 dolardan alıcı buluyor. Orta Doğu'da artan jeopolitik risklerin etkisiyle Brent petrolün varil fiyatı ocak ayını yüzde 4,6 artışla 80,4 dolara çıkarak üç aylık düşüş serisini sonlandırdı. Şu anda ise önceki kapanışının yüzde 0,5 üzerinde 80,8 dolardan işlem görüyor. Piyasalarda yoğun bilanço dönemi yakından izlenirken, Alphabet ve Microsoft gibi büyük teknoloji şirketlerinin yapay zeka maliyetlerinin artacağına ilişkin tahminleri teknoloji hisselerini olumsuz etkiledi. Bugün ise Apple, Amazon, Meta, Deutsche Bank ve BNP Paribas'ın şirket finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Alphabet'in hisseleri, geçen yılın son çeyreğinde gelir ve karının artmasına rağmen reklam satışlarının beklentilerin altında kalması ve yapay zeka alanındaki yatırımlarının artması nedeniyle dün yüzde 7'nin üzerinde değer kaybetti. Microsoft'un hisseleri, finansal sonuçlarının beklentilerin üzerinde gelmesine rağmen şirketin yapay zeka geliştirme maliyetlerinin artacağına dair beklentiler sonrası dün yüzde 2'den fazla geriledi. ABD'li havacılık şirketi Boeing'in hisseleri ise geçen yılın son çeyreğindeki kaybının beklenenden düşük olmasıyla birlikte dün yüzde 5'in üzerinde değer kazandı. ABD'nin bölgesel bankalarından New York Community Bank'ın hisseleri, geçen yılın son çeyreğinde beklentilerin aksine zarar etmesi ve temettü kesintisine gitmesi nedeniyle gün içinde yüzde 45'e kadar düştü. Dün açıklanan makroekonomik verilere göre, ABD'de özel sektör istihdamı, ocak ayında 107 bin kişiyle piyasa beklentilerinin altında artış kaydetti. Ülkede İstihdam Maliyet Endeksi de geçen yılın dördüncü çeyreğinde bir önceki çeyreğe kıyasla yüzde 0,9 artarak piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti. Dün, New York borsasında Nasdaq endeksi yüzde 2,23, S&P 500 endeksi yüzde 1,61 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,82 azalış kaydetti. ABD'de endeks vadeli kontratlar, yeni güne karışık seyirle başladı. Avrupa'da dün İtalya hariç negatif bir seyir izlenirken, bugün BoE'nin faiz kararı ve BoE Başkanı Andrew Bailey'nin açıklamaları yatırımcıların odak noktası oldu. Analistler, para piyasalarındaki fiyatlamalarda BoE'nin faizi sabit tutacağına kesin gözüyle bakıldığını belirtirken, bankanın mayısta faiz indirimlerine başlama olasılığının yüzde 71 olduğunu ifade etti. Enflasyon ve resesyon endişelerinin en yoğun hissedildiği Avrupa'da açıklanan veriler karışık sinyaller vermeye devam ediyor. Dün Almanya'da perakende satışlar aralıkta aylık yüzde 1,6 düşüşle beklentilerin altında kalırken, ülkede öncü Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ocakta yıllık yüzde 2,9 artışla tahminlerin altında kaldı. İngiltere'de konut fiyat endeksi ocakta aylık yüzde 0,7 artış ve yıllık yüzde 0,2 azalışla beklentileri aştı. Analistler, Avro Bölgesi'nde TÜFE'nin ocakta yıllık yüzde 2,7 artmasını beklediklerini belirterek, aralıkta yıllık enflasyonun yüzde 2,9 olduğunu hatırlattı. Dün, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,47, Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,40 ve Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,27 azalış kaydederken, İtalya'da MIB 30 endeksi yüzde 0,40 değer kazandı. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar, yeni güne karışık seyirle başladı. Asya'da ise yeni günde karışık bir seyir izleniyor. Çin'de Maliye Bakan Yardımcısı Wang Dongwei'ın, Çin'in merkezi bütçe tarafından finanse edilen yatırımları uygun şekilde artıracağını, teknoloji ve çiplere odaklanacağının yanı sıra gerekli miktarda mali harcamayı sürdüreceğini söylediğine yönelik haber akışı bölge pay piyasalarında oynaklığı artırdı. Öte yandan, bugün Çin'de açıklanan verilere göre, Caixin imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) ocakta 50,8 ve Japonya'da imalat sanayi PMI 48,0 ile beklentiler doğrultusunda geldi. Kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,8 ve Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,3 gerilerken, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 1 ve Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 1,7 yükseldi. Yurt içinde dün alış ağırlıklı seyrini üst üste altıncı işlem gününe taşıyan Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,26 değer kazancıyla 8.496,66 puandan tamamlarken, gördüğü en yüksek seviye rekorunu 8.577,35 puana taşıdı. Dolar/TL, dün yatay seyirle 30,3456'dan günü tamamlamasının ardından bugün bankalararası piyasanın açılışında 30,6360 seviyesinden işlem görüyor. Analistler, bugün yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) metni ile haftalık para ve banka istatistikleri, dünya genelinde imalat sanayi PMI ve İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz kararının yanı sıra yoğun veri gündeminin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 8.570 ve 8.650 seviyelerinin direnç, 8.400 ve 8.250 puanın destek konumunda olduğunu kaydetti.

Küresel piyasalarda gözler yoğun veri gündeminde

Küresel piyasalar, ABD Merkez Bankasının (Fed) martta faiz indirimlerine başlayacağına yönelik beklentilerin tekrar güçlenmesiyle haftayı Asya piyasaları hariç alış ağırlıklı tamamlarken, gelecek haftaki yoğun veri gündemi yatırımcıların odağına yerleşti. Bir yılı aşkın süredir küresel çapta devam eden "şahin" para politikalarının sonuna gelindiğine ilişkin beklentiler güçlü kalmaya devam ediyor. Önemli merkez bankalarının faiz indirimlerine ne zaman başlayacaklarına yönelik belirsizlikler varlık fiyatları üzerinde etkili olmayı sürdürüyor. Geçen hafta ABD'de açıklanan veriler, ABD'de iş gücü piyasasının sıkılığını koruduğuna işaret ederken, ülke enflasyonunun beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi pay piyasalarında risk iştahını etkileyen ana etkenler olarak öne çıktı. Ülkede açıklanan verilerden karışık sinyaller gelirken, açıklanan Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisinin enflasyonla mücadelede ilerleme kaydedildiğine dair umutları artırmasıyla Fed'in martta faiz indirimlerine başlayacağına yönelik beklentiler tekrar güçlendi. Analistler, para piyasalarındaki fiyatlamalarda ABD Merkez Bankasının (Fed) ocak toplantısında faizi sabit bırakacağına kesin gözüyle bakıldığını belirterek, bankanın mart toplantısında yüzde 77 ihtimalle faiz indirimlerine başlayacağının tahmin edildiğini bildirdi. Fed yetkililerinin enflasyonla mücadelede zafer ilan etmek için henüz erken olduğuna ilişkin sözle yönlendirmelerinin de piyasalarda risk iştahını nispeten etkilediğini aktaran analistler, yetkililerin enflasyondaki düşüşün devam ettiğine dair daha fazla kanıt gerektiğini dile getirdiklerini kaydetti. New York Fed Başkanı John Williams, enflasyon hedefine tam anlamıyla ulaşabilmesi için bir süre daha kısıtlayıcı politika duruşunun sürdürülmesi gerekeceğini düşündüğünü söyledi. Fed'in enflasyonun yüzde 2'ye doğru gideceğinden emin olduğunda faiz oranlarını düşürebileceğini vurgulayan Williams, enflasyonun 2024'te yüzde 2,25'e, 2025'te de yüzde 2'ye düşeceğini öngördüğünü ifade etti. Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin enflasyonun istikrar kazandığına ikna olmasının gerektiğini ifade ederek, enflasyon yüzde 2'ye yaklaştığında faiz oranlarını düşürmeye açık olduğunu anlattı. Ayrıca, Fitch Ratings Başekonomisti Brian Coulton, Fed'in faiz indirimlerine haziran veya temmuzdan önce başlamasını beklemediklerini ve bu yıl üç kez faiz indirimi yapacağını öngördüklerini dile getirdi. Öte yandan, Dünya Bankası yayımladığı Küresel Ekonomik Beklentiler Raporu'nda, geçen yıl için yüzde 2,6 olarak tahmin edilen küresel ekonomik büyümenin 2024'te yüzde 2,4 olacağını öngördü. Küresel ekonominin bir yıl öncesine göre daha iyi bir yerde olduğuna işaret edilen raporda, küresel resesyon riskinin, büyük ölçüde ABD ekonomisinin gücü sayesinde azaldığı ancak Orta Doğu'da artan jeopolitik gerilimlerin dünya ekonomisi için kısa vadede yeni tehlikeler oluşturabileceği vurgulandı. Öte yandan, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) geçen hafta, bir süredir kripto para piyasalarının odağında bulunan, spot Bitcoin Borsa Yatırım Fonuna (ETF) onay verdi. SEC, spot Bitcoin ETF başvurularını onayladığını duyurmasının ardından SEC Başkanı Gary Gensler, komisyonun Mart 2023'e kadar 20'den fazla spot Bitcoin ETF başvurusunu onaylamadığını hatırlatarak, bunlara benzer yeni bir dizi başvuruyla karşı karşıya olduklarını ancak koşulların değiştiğini ifade etti. ABD'de federal mahkemenin geçen yıl SEC'in Grayscale'in bu kapsamdaki başvurusunu reddetmesini hatalı bulduğunu anımsatan Gensler, ileriye yönelik en sürdürülebilir yolun spot Bitcoin ETF hisselerinin listelenmesi ve alım satımını onaylamak olduğunu düşündüğünü belirtti. Bu gelişmenin ardından kripto para piyasaları tarafında ise oynaklık öne çıkarken, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonunun (SEC), 11 spot Bitcoin Borsa Yatırım Fonu (ETF) başvurusunu onaylaması ve ETF'lerin 4 milyar doları aşan hacme ulaşması dikkati çekti. Bitcoin bu gelişmelerle 49 bin dolara yaklaşarak Aralık 2021'den bu yana en yüksek değerine ulaşmasına karşın daha sonra 44 bin doların altına geriledi. Orta Doğu'da artan gerilim tedirginliklere neden olurken, bölge genelinden gelen haber akışı yatırımcıların odağında bulunuyor. ABD ve İngiltere'nin, Yemen'deki Husilere karşı ortak askeri operasyon düzenlemesinin ardından artan risk algısı güvenli liman varlıklara olan talebi destekliyor. Emtia fiyatları söz konusu gelişmelerle karışık bir seyir izlerken, altının ons fiyatı haftalık yüzde 0,15 artışla 2 bin 47 dolara çıktı. Suudi Arabistan milli petrol şirketi Saudi Aramco'nun, Asya'ya yönelik amiral gemisi Arab Light da dahil olmak üzere tüm bölgelerde şubat ayı resmi satış fiyatlarını varil başına 2 ila 1,50 dolar arasında düşürmesinin ardından Brent petrolün varil fiyatı haftayı yüzde 0,8 azalışla 78,2 dolardan tamamladı. Tahvil piyasalarında alış ağırlıklı bir seyir hakim oldu. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi, 10 baz puan gerileyerek geçen haftayı yüzde 3,9440'dan kapattı. New York borsasında pozitif seyir izlendi ABD'de yoğun makroekonomik verilerin takip edildiği haftada New York borsaları pozitif bir seyir izlerken, söz konusu seyirde teknoloji hisseleri etkili oldu. ABD'de açıklanan verilere göre, ülkede Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), aralıkta aylık bazda yüzde 0,3, yıllık bazda yüzde 3,4 artış kaydetti. Beklenti ise aylık yüzde 0,2 ve yıllık yüzde 3,2 artması yönündeydi. Ülkede yıllık enflasyon geçen ay yüzde 3,1 seviyesindeydi. Ülkede ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı ise 6 Ocak ile biten haftada 202 bine gerileyerek son 3 ayın en düşük seviyesine inerken, ABD federal hükümetinin bütçe açığı, geçen yıl aralıkta bir önceki yılın aynı ayına kıyasla yüzde 52 artarak 129 milyar dolara yükseldi. Ülkede, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), geçen yıl aralıkta aylık bazda yüzde 0,1 azaldı, yıllık bazda ise yüzde 1 ile beklentilerin altında arttı. Analistler, açıklanan TÜFE verisinin beklentilerin üzerinde geldiğini anımsatarak, ÜFE verisinin ise enflasyondaki ilerlemeye dair beklentileri artırdığını belirtti. Açıklanan ÜFE verisi sonrasında Fed'in şahin para politikasını daha çabuk sonlandırabileceğine yönelik beklentiler arttı. Dizüstü ve masaüstü bilgisayarlar için güçlendirilmiş yapay zeka performansı sunacak yeni çiplerini duyuran ABD'li çip üreticisi Nvidia'nın hisseleri yüzde 11,4 değer kazandı. Diğer çip üreticilerinden AMD'nin hisseleri yüzde 5,5 ve Intel'in hisseleri yüzde 3,3 arttı. Geçen yıl haziranda tanıttığı "Vision Pro" başlığının 2 Şubat'tan itibaren ABD'deki mağazalarında satışa sunulacağını açıklayan Apple'ın hisseleri de yaklaşık yüzde 2,5 yükseldi. Amazon'un hisseleri yüzde 3'e yakın, Alphabet'in hisseleri de yüzde 2'nin üzerinde artış gösterdi. Söz konusu gelişmelerle geçen hafta, New York Borsası'nda Nasdaq endeksi yüzde 3,09, S&P 500 endeksi yüzde 1,82 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,4 artışla haftayı tamamladı. 15 Ocak ile başlayan haftanın veri takviminde, salı günü New York Fed sanayi endeksi, çarşamba günü perakende satışlar, sanayi üretimi, kapasite kullanımı ve Fed'in Bej Kitap raporu, perşembe günü konut başlangıçları ve inşaat izinleri, haftalık işsizlik başvuruları, cuma günü ise 2.el konut satışları ile Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi verileri takip edilecek. Avrupa'da İngiltere hariç alış ağırlıklı bir seyir izlendi. Avrupa borsalarında geçen hafta pozitif bir seyir öne çıktı. Analistler, Fed'e dair iyimserliğin artmasıyla New York Borsası'ndaki pozitif seyrin Avrupa borsalarına da taşındığını söyledi. Öte yandan Avrupa Merkez Bankasının (ECB) faiz indirimlerine beklenenden daha geç başlayacağına ilişkin endişeler devam ederken, bölgede açıklanan veriler bir yandan da resesyon korkusunun canlı kalmasına neden oluyor. ECB Başkanı Christine Lagarde, ECB'nin enflasyonun yüzde 2'ye yaklaşmasından emin olduktan sonra faiz indirimlerine başlayabileceğini ifade etti. ECB üyesi Isabel Schnabel, henüz faiz indirimi için erken olduğunu kaydederken, bir diğer ECB üyesi Luis de Guindos mevcut faiz oranlarının enflasyonla mücadelede en büyük yardımcıları olduğunu dile getirdi. Almanya'da açıklanan verilere göre sanayi üretimi, Kasım 2023'te aylık yüzde 0,7 azalışla tahminlerin altında kalırken, düşüş eğilimini de üst üste altıncı aya taşıdı. Söz konusu veri için piyasa beklentisi yüzde 0,2 artış olacağı yönündeydi. Almanya'da ayrıca kasımda dış ticaret fazlası 20,4 milyar avro ile beklentileri aşarken, aynı dönemde fabrika siparişleri yüzde 0,3 yükselişle tahminlerin altında kaldı. Piyasalara ilişkin araştırmalar yapan ve merkezi Frankfurt'ta bulunan Sentix'in, ocak ayına ilişkin Avro Bölgesi Yatırımcı Güven Endeksi eksi 15,8 ile beklentilerin altında kaldı, bölgenin kasımda yıllık perakende satışları yüzde 1,1 azalışla öngörülerin üzerinde gerçekleşti. Avro Bölgesi'nde bir önceki ay yüzde 6,5 olan işsizlik oranı ise kasımda yüzde 6,4 ile tahminlerin altında kaldı. İngiliz ekonomisi kasımda yüzde 0,3 ile beklentilerin üzerinde büyürken, Eylül-Kasım 2023'te bir önceki üç aylık döneme göre yüzde 0,2 daraldı. Ülkede, sanayi üretimi, kasımda yüzde 0,3 artış gösterdi. Söz konusu gelişmelerle geçen hafta Almanya'da DAX endeksi de yüzde 0,66, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,60 ve İtalya'da MIB 30 endeksi yüzde 0,3 değer kazanırken İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,84 azalış kaydetti. Avro/dolar paritesi ise haftayı yüzde 0,1 artışla haftayı 1,0950 seviyesinden tamamladı. Gelecek hafta, salı günü Almanya'da TÜFE, çarşamba günü İngiltere ve Avro Bölgesi'nde TÜFE verileri takip edilecek Asya borsalarında Japonya hariç negatif bir seyir izlendi Asya tarafında negatif bir seyir hakim olurken, Japonya'da Nikkei 225 endeksi pozitif ayrıştı. Japonya'da yaşanan depremler, enflasyonun yavaşlamaya devan ettiğine ilişkin alınan sinyaller ve son olarak da Japon işçilere yönelik ücret artışlarının sert bir şekilde yavaşlama kaydetmesi Japonya Merkez Bankasının (BoJ) ultra gevşek para politikasını sonlandırma düşüncesini öteleyebileceği beklentilerini artırdı. Bu durum, dolar karşısında Japon yeninin değer kaybetmeyi sürdüreceğine yönelik öngörüleri desteklerken, Nikkei 225 endeksi 35.839,65 dolarla 1990 yılından bu yana en yüksek seviyeyi test etti. Öte yandan Çin'de geçen hafta açıklanan TÜFE verileri, üst üste üç ay düşüş kaydederek, ülkede deflasyonunun devam ettiğine işaret etti. Analistler, ülkede iç talebin de azalmaya devam ettiğinin sinyalini veren enflasyon verilerinin ardından Çin Merkez Bankasının (PBoC) atacağı adımların yatırımcılar tarafından yakından takip edildiğini söyledi. Çin'de yıllık ihracat yüzde 2,3 artışla beklentileri aşarken, ithalat yüzde 0,2 artışla tahminlerin altında kaldı. Ülkede Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ise yüzde 2,7 azalışla öngörülerden de fazla geriledi. Bu gelişmeler ışığında, haftalık bazda Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 1,76 ve Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,61, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 1,49 değer kaybederken Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 6,59 artış kaydetti. Gelecek hafta Japonya'da açıklanacak veriler öne çıktı. Ülkede salı günü ÜFE, perşembe günü sanayi üretimi ve cuma günü TÜFE verileri takip edilecek. Moody's Türkiye'nin kredi görünümünü yükseltti Yurt içinde, geçen hafta yükseliş eğiliminde hareket eden BIST 100 endeksi, haftayı yüzde 4,69 artışla 7.986,47 puandan tamamladı. Geçen hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB), ABD'nin New York kentindeki JPMorgan Chase genel merkezinde ilkini gerçekleştirdiği "Yatırımcı Günü" etkinliğinde konuşan TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan, dezenflasyona ulaşma konusunda kararlı olduklarını belirterek, "Dezenflasyon patikası; sadece bir projeksiyon değildir, başarı ölçümüzdür. Bunu başarmaya kararlıyız." dedi. Toplantıya, büyüklüğü 50 trilyon doları bulan dünyanın en büyük yatırım fonlarından 200'ü aşkın üst düzey temsilci katıldı. Öte yandan kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye ekonomisine ilişkin takvim dahilinde değerlendirmeye gitti. Kuruluştan yapılan açıklamada, Türkiye'nin kredi notunun "B3" olarak teyit edildiği, daha önce "durağan" olan not görünümünün ise "pozitif"e yükseltildiği bildirildi. Açıklamada, görünümün pozitife çevrilmesinin ana nedeninin "ekonomi politikasındaki belirleyici değişiklik, özellikle de Ortodoks para politikasına dönüş" olduğu belirtildi. Manşet enflasyonun yakın vadede artması muhtemel olsa da enflasyon dinamiklerinin değişmeye başladığına dair işaretler olduğu vurgulanan açıklamada, bunun da para politikasının güvenilirliğini ve etkinliğini yeniden kazandığının göstergesi olduğu anlatıldı. Açıklamada, parasal sıkılaştırmanın aynı zamanda Türkiye'nin büyük dış dengesizliğinin azaltılması ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) döviz rezervlerinin yeniden yapılandırılması olasılığını da artırdığına işaret edilerek, her iki durumun da ülkenin dış şoklara karşı kırılganlığını azaltacağı kaydedildi. Dolar/TL, haftayı bir önceki kapanışın yüzde 0,88 üzerinde 30,1074'ten tamamladı. Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 7.820 ve 7.750 puanın destek, 8.010 ve 8.060 seviyesinin direnç olarak öne çıkabileceğini ifade etti. Gelecek hafta yurt içinde pazartesi günü bütçe dengesi, cuma günü konut satışları ile TCMB piyasa katılımcıları anketi verileri takip edilecek.

Küresel piyasada son durum ne?

Küresel piyasalarda, dün ABD'de açıklanan verilerin iş gücü piyasasına ilişkin "soğuma" sinyalleri vermesinin ardından risk iştahı artarken, yarın ülkede açıklanacak istihdam raporunun iş gücü piyasasına daha fazla ışık tutacağı ve bunun ABD Merkez Bankasının (Fed) atacağı adımlarda belirleyici olacağı öngörülüyor. Fed'in yılın geri kalanında daha çok veri odaklı hareket etmesi beklenirken, ABD'de açıklanan makroekonomik veriler piyasalarda oynaklığı artıyor. Ülkede dün açıklanan verilere göre, ADP özel sektör istihdamı, eylülde 89 bin kişiyle piyasa beklentilerinin altında artarken, Ocak 2021'den bu yana en düşük istihdam artışı gerçekleşti. Eylülde yıllık ücretler ise yüzde 5,9 artarken, üst üste 12'nci ayda yavaşlama gösterdi. ABD'de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), eylülde aylık bazda 0,9 puan azalışla 53,6'ya gerileyerek piyasa beklentilerine paralel gerçekleşti. S&P Global'in açıkladığı eylül ayı hizmet sektörü PMI verisi de 50,2'den 50,1'e revize edildi. Analistler, ADP özel sektör istihdamının beklentilerin altında kalması ve ISM hizmet sektörü PMI'ın bu yılın en düşük seviyesine gerilemesinin iş gücü piyasasında soğumaya işaret ettiğini belirterek, yarın açıklanacak tarım dışı istihdam rakamlarının da eylülde işe alımların yavaşladığını göstermesinin beklendiğini ifade etti. Fed'in iş gücü piyasasının durumunu yakından izlediğine işaret eden analistler, Banka'nın para politikası kararlarında, istihdam verilerinin en önemli belirleyici etkenlerden biri olduğunu bildirdi. Ülkede 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı da geçen hafta yüzde 7,53 ile Kasım 2000'den bu zamana kadarki en yüksek seviyesine ulaştı. Mortgage başvuruları ise faizlerdeki yükselişin etkisiyle 1996'dan bu yana en düşük seviyesine indi. ABD'de sanayi sektörünün yakın gelecekteki performansına ışık tutan fabrika siparişleri ise ağustos ayında yüzde 1,2 ile piyasa beklentilerinin üzerinde artış gösterdi. Söz konusu gelişmelerin ardından yüzde 4,9 civarına çıkarak son 16 yılın en yüksek seviyesini test eden ABD 10 yıllık hazine tahvili getirileri, yüzde 4,7 seviyelerine gerileyerek pay piyasalarında risk iştahının artmasını destekledi. Dolar endeksi, düşüş eğilimini üst üste üçüncü işlem gününe taşıyarak yüzde 0,2 azalışla 106,5 seviyesinde bulunurken, altının ons fiyatı 8 günlük düşüş serisinin ardından bugün yüzde 0,4 artışla 1.828 dolardan işlem görüyor. Suudi Arabistan ve Rusya'nın temmuz itibarıyla uyguladıkları gönüllü petrol üretimi kesintilerini yıl sonuna kadar sürdüreceklerini yinelemelerine karşın dünya genelinde ekonomik aktivitedeki yavaşlama belirtileri ve ABD'de petrol stoklarının son 2 ayda ilk kez artış göstermesi petrol fiyatlarında sert düşüşe neden oldu. Dün yüzde 5,6 azalışla günü 85,6 dolardan tamamlayan Brent petrolün varil fiyatı, son bir ayın en düşük seviyesine inerken, şu sıralarda önceki kapanışının yüzde 0,4 üzerinde 86 dolardan alıcı buluyor. Öte yandan, ABD'de Birleşik Otomotiv İşçileri Sendikasına (UAW) bağlı işçiler grevi sürdürürken, en büyük sağlık kuruluşlarından Kaiser Permanente'nin de 75 binden fazla çalışanı kötü iş koşulları nedeniyle greve başladı. New York borsasında dün Nasdaq endeksi yüzde 1,35, Dow Jones endeksi yüzde 0,39 ve S&P 500 endeksi yüzde 0,79 değer kazandı. ABD'de endeks vadeli kontratlar, yeni güne ise karışık bir seyirle başladı. Avrupa borsaları da karışık bir seyir izledi. Enflasyon ve resesyon ikileminin en çok görüldüğü bölge olarak öne çıkan Avrupa'da açıklanan veriler de karışık sinyaller vermeye devam ediyor. Dün açıklanan verilere göre, Avro Bölgesi'nde Üretici Fiyat Endeksi, ağustosta aylık bazda yüzde 0,6 yükselirken, aynı dönemde perakende satışlar aylık yüzde 1,2 düşüşle beklentilerin altında kaldı. Analistler, bölge genelinde açıklanan hizmet sektörü ve bileşik PMI verilerinin beklentileri aşmasına rağmen Almanya'da hizmet sektörü PMI hariç, geri kalanın 50 seviyesinin altında kalmasının bölgede ekonomik aktiviteye dair endişelerin devam etmesine neden olduğunu bildirdi. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, dün yaptığı konuşmada, "Gelecekteki kararlarımızı üç kritere bağlı hale getirdik; enflasyon görünümü, enflasyonun altında yatan dinamikler ve para politikası aktarımının gücü" ifadesini kullandı. Lagarde, Banka'nın temel faiz oranlarını yeterince uzun süre boyunca koruduğunda, enflasyonun orta vadeli hedeflerine zamanında dönmesi için önemli bir katkı sağlayacağını düşündüklerini söyledi. Dün Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,10 artarken, Fransa'da CAC 40 endeksi yatay bir seyir izledi. İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,77 ve İtalya'da MIB 30 endeksi 0,17 azalış kaydetti. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar, yeni güne de karışık bir seyirle başladı. Asya pay piyasalarında ise pozitif seyir öne çıkıyor. ABD'de açıklanan verilerin iş gücü piyasasına ilişkin "soğuma" sinyalleri vermesinin ardından artan risk iştahı Asya piyasalarına da taşındı. Analistler, söz konusu verilerin ardından ABD hazine tahvil getirilerinin düşüşe geçmesiyle pay piyasalarında risk iştahının arttığını belirtti. Doların başta Japon yeni olmak üzere diğer önemli para birimleri karşısında değer kaybetmesiyle Japonya pay piyasalarındaki yükseliş dikkati çekti. Devam eden tatil nedeniyle Çin piyasalarında işlem gerçekleşmezken, kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,5, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 0,6 ve Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 0,3 artış kaydetti. Yurt içinde, dün satıcılı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 2,12 değer kaybıyla günü 8.333,14 puandan tamamladı. Dolar/TL, dün yüzde 0,3 artışla günü 27,5680'den kapatmasının ardından bugün bankalararası piyasanın açılışında 27,5670 seviyesinden işlem görüyor. Öte yandan, dün Birleşmiş Milletler Ticaret ve Kalkınma Konferansı, Türkiye ekonomisine ilişkin büyüme tahminini bu yıl için yüzde 2,6'dan yüzde 3,7'ye yükseltti. Ayrıca, dün Hacı Ömer Sabancı Holding AŞ'nin, Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayımlanan açıklamasında, sermayesinin tamamı dolaylı olarak Hacı Ömer Sabancı Holding AŞ'ye ait olan Sabancı Renewables'ın, ABD'nin Teksas eyaletinde 232 megavat kapasiteli güneş enerjisi santrali ve 60 megavat kapasiteli enerji depolama tesisi yatırımından oluşan Oriana Solar LLC'nin yüzde 100 hissesini satın aldığı bildirildi. Analistler, bugün yurt içinde haftalık para ve banka istatistikleri, yurt dışında ise Almanya'da dış ticaret fazlası, ABD'de dış ticaret açığı ve haftalık işsizlik başvurularının takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 8.400 ve 8.500 seviyesinin direnç, 8.300 ve 8.200 puanın destek konumunda olduğunu kaydetti. Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle: 09.00 Almanya, ağustos ayı dış ticaret dengesi 14.30 Türkiye, haftalık para ve banka istatistikleri 15.30 ABD, ağustos ayı dış ticaret dengesi 15.30 ABD, haftalık işsizlik başvuruları BU HABER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR - Başekonomist Brooks: Türk lirası sabitken ortodoksluk mümkün değil

Küresel piyasalar, gözü yoğun veri gündemine çevirdi

Küresel piyasalar, Fed'in faiz artışlarının sonuna gelmiş olabileceğine ilişkin beklentilerin güçlenmesiyle alış ağırlıklı bir seyir izledi. Bir süredir varlık fiyatlarını etkileyen enflasyon endişeleri yavaş yavaş azalırken, ABD'de açıklanan iş gücü piyasası verileri istihdam piyasasında yavaşlamanın hızlandığını gösteriyor. Analistler, son dönemde açıklanan verilerin Fed'in yılın geri kalanında faiz artırımına gitmeyeceği öngörüleri güçlendirdiğini belirtti. Fed yetkililerinin gelecek dönem politikalara ilişkin sözle yönlendirmeleri de yatırımcıların odağında bulunurken, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic para politikasının enflasyonu makul bir süre içinde yüzde 2'ye düşürecek kadar sıkı olduğunu belirtti. Bostic, politika yapıcıların parasal genişlemeyi aşırı sıkılaştırmamaları için dikkatli olmaları gerektiğini de vurguladı. ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın 25 Ağustos'ta Jackson Hole Ekonomi Politikaları Sempozyumu'nda yaptığı konuşmada şahin adımların çok daha dikkatli atılacağını belirtmesinin pozitif etkileri de küresel piyasalarda devam ediyor. Tahvil piyasalarında da alış ağırlıklı bir seyir izlenirken ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,18'de seviyesinde dengelendi. Emtia piyasasında haftayı altının ons fiyatı yüzde 1,3 artışla 1.940 dolardan, Brent petrolün varil fiyatı yüzde 5,4 yükselişle 88,7 dolardan tamamladı. ABD'DE FED'İN BEJ KİTAP RAPORU TAKİP EDİLECEK ABD'de pay piyasaları geçen hafta açıklanan makroekonomik verilerin ardından pozitif bir seyir izledi. ABD'de açıklanan verilere göre, Fed'in enflasyon göstergesi olarak dikkate aldığı gıda ve enerji kalemlerinin hesaplama dışı tutulduğu çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi söz konusu dönemde aylık yüzde 0,2 ve yıllık yüzde 4,2 ile piyasa beklentiler dahilinde arttı. Ülkede, ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 26 Ağustos ile biten haftada 228 bine gerileyerek piyasa tahminlerinin altında gerçekleşti. ABD'de JOLTS Açık İş Sayısı, temmuzda 8 milyon 827 bin ile Mart 2021'den bu yana en düşük seviyesini kaydederken, özel sektör istihdamı, ağustosta 177 bin kişiyle piyasa beklentilerinin altında arttı. Ülkede, tarım dışı istihdam, ağustosta 187 bin ile beklentilerin üzerinde artarken, işsizlik oranı yüzde 3,8 ile Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Fed'in dikkatle izlediği ortalama saatlik kazanç da yüzde 0,2 ile piyasa beklentilerinin altında artış kaydetti. ABD ekonomisinin ikinci çeyrek büyüme verisi yüzde 2,4'ten yüzde 2,1'e revize edilirken, ülke ekonomisinin ikinci çeyrekte beklenenden daha az büyüdüğünü ve istihdam artışının da beklenenden fazla yavaşladığını gösteren verilerin ardından para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed'in eylül toplantısında politika faizini sabit tutacağına yönelik beklentiler yüzde 93 seviyesinde seyrediyor. Analistler, ABD'de tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin üzerinde artmasına karşın ülkede işsizlik oranındaki yükselişin istihdam piyasasında yavaşlamanın hala devam ettiğini ortaya koyduğunu belirterek, Fed'in faiz artırım döngüsünün son bulmuş olabileceği ihtimalinin gücünü koruduğuna dikkati çekti. Geçen hafta New York borsasında, S&P 500 yüzde 2,37, Dow Jones endeksi yüzde 1,43 ve Nasdaq endeksi yüzde 3,25 yükseldi. 4 Eylül ile başlayan haftada, salı günü fabrika siparişleri, çarşamba günü Fed'in Bej Kitap Raporu, dış ticaret dengesi, hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), ISM hizmet sektörü PMI, perşembe günü haftalık işsizlik maaşı başvuruları, cuma toptan stoklar takip edilecek. AVRUPA'DA GÖZLER AVRO BÖLGESİ BÜYÜME VERİSİNDE OLACAK Avrupa borsalarında da geçen hafta alış ağırlıklı bir seyir öne çıkarken, bölgede enflasyon ve resesyon ikilemi varlığını koruyor. Bölge genelinde ekonomik aktiviteye yönelik veriler yavaşlama işaretleri gösterse de Avrupa Merkez Bankası (ECB) üyeleri "şahin" yorumlarını sürdürüyor. ECB Üyesi Robert Holzmann, bankanın enflasyonla mücadele kapsamında eylülde tekrar faiz artışına gitmesi gerektiğini belirtti. Almanya'da açıklanan verilere göre Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) yıllık yüzde 6,1 artarak beklentileri geride bırakırken, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) gelecek dönem politikalarına yönelik belirsizlikler güç kazanmaya devam etti. Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) temmuz ayı para politikası toplantı tutanakları, ECB Yönetim Konseyi üyelerinin, ekonominin resesyona girmesinden ziyade enflasyonun hedefe dönmemesinden daha fazla endişe duyduğunu ortaya koydu. Tutanaklarda, para politikasında sıkılaştırmanın çok erken durdurulması riskinin hala yüksek görüldüğü belirtildi. Geçen hafta İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 1,72, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,93, Almanya'da DAX endeksi yüzde 1,33 ve İtalya'da MIB 30 endeksi yüzde 1,56 değer kazandı. Gelecek hafta salı günü Avro Bölgesi'nde, Almanya'da ve İngiltere'de hizmet sektörü PMI, Avro Bölgesi'nde Üretici Fiyat Endeksi, çarşamba günü Almanya'da fabrika siparişleri, Avro Bölgesi'nde perakende satışlar, perşembe günü Avro Bölgesinde büyüme, Almanya'da sanayi üretimi, cuma günü Almanya'da Tüketici Fiyat Endeksi takip edilecek. ASYA PİYASALARINDA ÇİN KAYNAKLI POZİTİF HAVA ETKİLİ OLDU Asya piyasalarında Çin kaynaklı pozitif hava bölge genelinde etkili olurken, hükümet kanadından ekonomiyi destekleyici adımlar atılmaya devam ediyor. Çin Finans Bakanı Liu Kun, politika desteğini güçlendireceklerini belirtirken, yatırımcılar tarafından konuya ilişkin gelişmeler yakından takip ediliyor. Çin’de açıklanan verilere göre, Caixin imalat sanayi PMI'ın 51,0 ile beklentileri geride bırakması ekonomik aktiviteye dair güveni artırırken, Çin Merkez Bankası'nın (PBoC) ekonomiyi canlandırmak için zorunlu karşılık oranlarında kesinti yapacağını duyurması pay piyasalarını yukarı yönlü destekleyen ana etkenler oldu. PBoC finansal kurumlara yönelik döviz zorunlu karşılık oranını 200 baz puan indirerek, yüzde 6'dan yüzde 4'e düşüreceğini bildirmesinin ardından, finans ve gayrimenkul hisseleri öncülüğünde yükselişler görüldü. Ülkede ayrıca ilk defa ev alacaklar için ön ödeme oranının yüzde 20'ye, ikinci evini alacaklar için ise yüzde 30'a indirilmesi, zor durumdaki inşaat sektörü açısından olumlu karşılandı. Çin'in en büyük gayrimenkul şirketlerinden Country Garden'ın temerrüde düşebileceği ihtimali ise Asya piyasalarında endişeye neden oldu. Ayrıca, Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Çin ekonomisine ilişkin 2023 yılı büyüme tahmininin yüzde 5,6'dan 4,8’e düşürüldüğünü bildirdi. Japonya'da işsizlik oranı yüzde 2,7'ye çıkarken, analistler, söz konusu durumun Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) normalleşme planları için olumsuz olduğunu ifade etti. Ülkede, perakende satışlar temmuzda yüzde 6,8 ile beklentilerin üzerinde artarken, sanayi üretimi yüzde 2 azaldı. Öte yandan, Hong Kong'da Hang Seng endeksi, Süper Tayfun Saola nedeniyle işleme kapatıldı. Söz konusu gelişmelerle haftalık bazda Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 3,44, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 2,26, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 2,37 ve Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 1,76 değer kazandı. Gelecek hafta salı günü Çin'de hizmet sektörü PMI, perşembe dış ticaret dengesi, cuma Japonya'da büyüme ve dış ticaret dengesi takip edilecek. YURT İÇİ PİYASALAR, ENFLASYON VERİSİNE ODAKLANDI Yurt içinde geçen hafta Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 4,40 değer kazanarak 8.056,12 puandan tamamlayarak tüm zamanların en yüksek günlük ve haftalık kapanışını gerçekleştirirken, gördüğü en yüksek seviye rekorunu 8.060,92 puana taşıdı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) yayımladığı Para Piyasası Kurulu (PPK) toplantı özetinde, parasal sıkılaştırma sürecini destekleyecek seçici kredi ve miktarsal sıkılaştırma kararları alınmaya devam edileceği vurgulandı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye ekonomisi için bu yıla ilişkin büyüme tahminini yüzde 2,6'dan 4,2'ye ve gelecek yıl için yüzde 2'den yüzde 3'e yükseltti. Öte yandan, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Gıpta Ofis Kırtasiye ve Promosyon Ürünleri İmalat Sanayi'nin 20,90 liradan, Tarkim Bitki Koruma Sanayi'nin 107,50 liradan ilk halka arzını onayladı. Ayrıca, Resmi Gazete'de yayınlanan tebliğe göre, TCMB, vadesine en çok 3 ay kalan senetler karşılığında yapılacak reeskont işlemlerinde uygulanacak iskonto faiz oranını yıllık yüzde 25,75'e çıkardı. Gelecek hafta pazartesi günü enflasyon, salı günü TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru, perşembe günü hazine nakit dengesi, cuma günü Fitch Ratings'in beklenen Türkiye değerlendirmesi takip edilecek. Dolar/TL ise haftayı, yüzde 1,36 artışla 26,7144 seviyesinden tamamladı. Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 8.200 seviyesinin direnç, 7.900 ve 7.750 puanın destek konumunda olduğunu kaydetti. Ekonomistler, ağustos ayında Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) yüzde 7,32 artmasını bekliyor. Ekonomistlerin ağustos ayı enflasyon beklentilerinin ortalamasına (yüzde 7,32) göre bir önceki ay yüzde 47,83 olan yıllık enflasyonun yüzde 56,37'ye çıkacağı hesaplanıyor. BU İÇERİK DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR: ÖĞRENİNCE ŞOK OLACAKSINIZ! BU ÜRÜNLER ASLINDA ERKEKLER İÇİN ÜRETİLDİ

Küresel piyasalar pozitif bir seyir izliyor

ABD'de açıklanan makroekonomik veriler, ülke ekonomisinde yumuşak iniş yapılabileceği ihtimallerini öne çıkarmaya devam ediyor. Dün ülkede açıklanan verilere göre, ABD'de Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), haziranda aylık bazda yüzde 0,2 ve yıllık bazda yüzde 3 artışla piyasa beklentilerinin altında kaldı. Üst üste 12 ayda yavaşlama kaydeden yıllık enflasyon, Mart 2021'den bu yana en düşük seviyesine geriledi. Böylece para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed'in bu ay politika faizini 25 baz puan artırmasının ardından "şahin" adımlarına son verebileceği öngörüleri güçlendi. Analistler, Banka'nın sıkılaştırıcı para politikalarında sona yaklaştığına yönelik fiyatlamaların öne çıkmasıyla risk iştahının arttığını ifade etti. ABD'nin enflasyon verilerinden sonra pay piyasalarında risk iştahının arttığını belirten analistler, bugün dikkatlerin ABD'de açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerine çevrildiğini söyledi. Aynı dönemde değişken enerji ve gıda fiyatlarını içermeyen çekirdek enflasyon da aylık bazda yüzde 0,2 ve yıllık bazda yüzde 4,8 ile piyasa öngörülerinin altında gerçekleşti. Beklentiler "gelecek aylarda yavaş büyümenin devam edeceği" yönünde Analistler, enflasyonun yavaşlamaya devam ettiğini gösteren verilerin, Fed yetkililerinin daha fazla faiz artırımı konusundaki tutumlarını yeniden gözden geçirebileceklerine dair beklentileri artırdığını dile getirdi. Öte yandan, Fed'in dün yayımladığı Bej Kitap Raporu, ekonomik faaliyetin mayıs sonundan bu yana "biraz arttığını" gösterirken, raporda, beklentilerin "gelecek aylarda yavaş büyümenin devam edeceği" yönünde olduğunu bildirildi. Söz konusu gelişmelerle tahvil piyasalarında dün de alışlar öne çıkarken, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizleri, düşüş eğilimini üst üste 4. işlem gününe taşıyarak yüzde 3,85'e geriledi. Altının ons fiyatı, dün yüzde 1,3 ile 8 Haziran'dan bu yana en güçlü artışını ortaya koyarken, yeni günde önceki kapanışa paralel 1.957 dolar seviyesinden işlem görüyor. Dolar endeksi ise düşüş eğilimini üst üste 6. işlem gününe taşıyarak 100,4 ile 21 Nisan 2022'den bu yana en düşük seviyesine geriledi. Brent petrolün varil fiyatı da arzın talebin altında kalacağı endişeleri ve ABD'de resesyon korkularının azalmasıyla 80,3 dolar ile 28 Nisan'dan bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Kanada Merkez Bankası, dün açıkladığı para politikası kararında, politika faizini beklentiler dahilinde 25 baz puan artırarak 22 yılın en yüksek seviyesi olan yüzde 5,00'e çıkarırken, bankanın parasal sıkılaşmaya devam edeceği bildirildi. Bunlarla birlikte ABD'de bilanço sezonunda bugün Pepsi ve Delta Airlines'ın, ikinci çeyrek şirket finansal sonuçlarını açıklaması beklenirken, yarın da JP Morgan, Wells Fargo, Citi Group gibi bankalar ve BlackRock'ın sonuçları yatırımcıların odağında olacak. NATO Zirvesi gündemin odağında Dün New York borsasında S&P 500 endeksi yüzde 0,77, Nasdaq endeksi yüzde 1,15 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,25 arttı. ABD'de endeks vadeli kontratlar, yeni güne de yükselişle başladı. Avrupa'da da dün pozitif bir seyir öne çıkarken, NATO Zirvesi gündemin odağında bulunmaya devam ediyor. Analistler, Avrupa bölge genelinde enflasyon baskısının ABD'ye kıyasla daha güçlü kaldığını anımsatarak, bu durumun Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) sıkılaştırıcı para politikalarını ne zaman sonlandıracağına ilişkin soru işaretlerini artırdığını söyledi. Söz konusu gelişmelerin ardından yükseliş eğilimini üst üste 6. işlem gününe taşıyan avro/dolar paritesi, şu sıralarda yüzde 0,1 artışla 1,1150 seviyesine ulaşarak 22 Mart 2022'den bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Öte yandan, bugün açıklanan verilere göre, İngiltere'de sanayi üretimi, mayısta aylık yüzde 0,2 ve yıllık yüzde 2,3 azaldı. Dün İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 1,83, Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 1,47, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 1,57ve İtalya'da MIB 30 endeksi 1,75 değer kazandı. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar, yeni güne de yükselişle başladı. ABD'nin enflasyon verilerinin ardından artan risk iştahı Asya pay piyasalarına da taşınırken, söz konusu yükselişlere teknoloji sektörü hisseleri öncülük etti. Çin'de bugün açıklanan verilere göre, ihracat haziranda yüzde 12,4 azalış gösterdi. 2 ay üst üste düşüş görülen ihracatın ülke ekonomisine dair soru işaretleri oluşturmasına karşın Çin hükümetinin ekonominin farklı alanlarını destekleyeceği beklentisi arttı. Kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,4, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,9, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 0,9 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 2,5 yükseldi. Yurt içinde dün dalgalı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,33 azalışla 6.342,05 puandan tamamladı. Dolar/TL, dün yüzde 0,1 artışla 26,1459'dan kapanmasının ardından bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışının hemen altında 26,1400 seviyesinden işlem görüyor. ABD Başkanı Joe Biden, Türkiye'nin İsveç'in NATO'ya katılımını desteklemeye devam edeceğinden ve F-16 savaş uçaklarını satabileceklerinden emin olduğunu belirtti. Söz konusu gelişmelerle Türkiye'nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) düşüş eğilimini üst üste dördüncü işlem gününe taşırken, dün 441 baz puana indi. Öte yandan, dün Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), 5 kişiye 6 ay süreyle geçici işlem yasağı uygulanmasına karar verdi. Analistler, bugün yurt içinde haftalık para ve banka istatistikleri, yurt dışında Avro Bölgesi'nde sanayi üretimi, ABD'de ÜFE ve haftalık işsizlik verilerinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 6.400 ve 6.600 seviyelerinin direnç, 6.200 ve 6.100 puanın destek konumunda olduğunu kaydetti. Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle: 12.00 Avro Bölgesi, mayıs ayı sanayi üretimi 15.30 ABD, haziran ayı ÜFE 21.00 ABD, haziran ayı hazine bütçe dengesi AA